التركيز على أرباح الشركات في الولايات المتحدة الامريكية

التحليل اليومي - 14/10/2016

تتحضر الأسواق يوم الجمعة في الولايات المتحدة لجرعة مزدوجة من أرباح البنوك وتقارير التجزئة

مع اختتام الأسبوع، سوف تتجه انظار المستثمرين الى النتائج الفصلية في الولايات المتحدة للشركات من القطاع المالي، مع تقارير الأرباح الفصلية الرئيسية المستحقة من جي بي مورغان وسيتي جروب، وبنك ويلز فارغو جنبا إلى جنب مع أحدث تقرير للإنفاق في قطاع التجزئة في الولايات المتحدة.

الأرباح في الواجهة

يستعد المستثمرين لحركات مكتظة يوم الجمعة، حيث ستشهد عددا كبيرا من البنوك أرباح كبيرة بالإضافة إلى بيانات مبيعات التجزئة، حيث ستقدم كل من جي بي مورغان وسيتي جروب ويلز فارغو النتائج الفصلية قبيل افتتاح السوق في الولايات المتحدة الامريكية، وربما تضع نغمة لموسم الأرباح المقبل وسط أسعار فائدة منخفضة، حيث تستمد البنوك جزءا كبيرا من دخلها عن طريق الفائدة والإقراض، والحقيقة أن أيا منها لم يتحقق منذ بداية العام حتى اليوم وقد يضر بنتائج الأرباح. كذلك سيتم التركيز على تعليقات من ويلز فارغو بعد رحيل رئيسها التنفيذي جون شتومبف على إثر فضيحة بيع الحسابات. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع ان تظهر مبيعات التجزئة في شهر سبتمبر قفزة بنسبة 0.60٪ في المبيعات للشهر الماضي، وتشمل البيانات الاقتصادية الرئيسية الأخرى المتوقعة يوم الجمعة مؤشر أسعار المنتجين ومخزونات الشركات.

بيانات التضخم الصيني أفضل مما كان متوقعا

ارتفع معدل التضخم الصيني في سبتمبر لتضرب التوقعات بفارق واسع، حيث ارتفعت كل من أسعار المستهلك والمنتج أعلى مما كان متوقعا في علامة مذهلة للمرونة الاقتصادية. على أساس سنوي، ارتفعت أسعار المستهلك بنسبة 1.90٪ في سبتمبر، كذلك ارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 0.10٪، مسجلة أول زيادة في خمس سنوات تقريبا. في حين توقع اقتصاديون حسب استطلعت الرأي في رويترز أن مؤشر أسعار المستهلك سيرتفع بنسبة 1.60٪ ومؤشر أسعار المنتجين سيتراجع بنسبة 0.30٪ على أساس سنوي. على الرغم من أن مؤشر أسعار المنتجين قد تحسن لبعض الوقت، ولكن هذه هي المرة الأولى منذ عام 2012 يتحول إلى رقم إيجابي، مشيرا إلى ان دمج القدرات يحرز تقدما، حيث يبشر بالخير على الأقل في قطاع الصناعات التحويلية، وارتفاع الأسعار سيوفر على الشركات الصناعية الصينية المثقلة بالديون الى إيرادات تشتد الحاجة إليها. حلق زوج العملات AUDUSD على الفور في أعقاب البيانات وارتفع ليصل الى 0.7603 نقطة.

حافظ النفط الأمريكي الخام على مستويات فوق 50$

بعد التقلبات الكبيرة حول الافراج عن أحدث تقارير الجرد الصادرة من إدارة مخزونات الطاقة، تمكنت أسعار النفط الخام في الولايات المتحدة في إنهاء الجلسة فوق 50.00 $ للبرميل، وأظهرت أرقام مخزون النفط الخام في ارتفع بنسبة 4.900 مليون برميل الاسبوع الماضي، وهو ما يتجاوز بكثير التقديرات، بينما تراجعت مخزونات الوقود. ثار السوق بعد أن أظهرت بيانات انخفاض أكبر من المتوقع في مخزونات البنزين التي انخفضت بمقدار 1.9 مليون برميل يرافقه 3.7 مليون برميل انخفاض في مخزونات نواتج التقطير بسبب زيادة الطلب. من جهة أخرى، سوف يركز المستثمرين على موقف روسيا بشأن خفض الانتاج الذي تم الاتفاق عليه من قبل منظمة البلدان المصدرة للبترول، ومن المقرر أن تجتمع منظمة أوبك في أواخر نوفمبر تشرين الثاني للاتفاق على تفاصيل الاتفاق، والهدف هو خفض صافي الناتج الحالي من 33.390 مليون برميل إلى أقل من 33.000 مليون برميل يوميا.

الأسواق الأوروبية تشهد قوة في الافتتاح

افتتحت أسواق الأسهم الاوروبية بارتفاع يوم الجمعة بعد بيانات أقوى من المتوقع في التضخم الصيني مما أدى الى تخفيف الأعصاب على آفاق النمو في ثاني أكبر اقتصاد في العالم، وكانت جميع البورصات الرئيسية قد أغلقت على مكاسب، مع ارتفاع ستوكس أوروبا 600 بنسبة 0.40٪. وتابع قوة الافتتاح ضعف عند الاغلاق في الأسواق الأمريكية يوم الخميس بعد تأثير مضاعف من أرقام التجارة الصينية المخيبة للآمال. اما على الصعيد الاقتصادي، أظهرت بيانات من جمعية مصنعي السيارات الأوروبيين ان مبيعات السيارات الجديدة في الاتحاد الأوروبي قفزت بنسبة 7.20٪ في الشهر الماضي على خلفية نمو مزدوج في كل من إسبانيا وإيطاليا، وارتفاع المبيعات في ألمانيا بنسبة 9.40٪ و2.50٪ في فرنسا، في حين سجلت المملكة المتحدة مكاسب أكثر تواضعا بنسبة 1.60٪، ومع التطلع للمستقبل، من المتوقع انخفاض اجمالي في بيانات الفائض التجاري في منطقة اليورو بشكل ملحوظ، والحد من ارتفاع الأسهم الحالي.