الأصول الخطرة تتحول من الأسوأ الى الافضل

التحليل اليومي - 10/11/2016

فوز ترامب يؤدي الى ارتفاع أسعار السوق بعد انخفاضها عقب اعلان فوزه

تسببت ردة الفعل الأولية بعدم المخاطرة في الأسواق المالية لانخفاض الأسهم، وخطاب دونالد ترامب تسبب في تراجع حاد في الأصول الخطرة، ودفع الأسهم والدولار الأمريكي الى أعلى. مع وعود ترامب بالعمل الجاد لمصلحة جميع الأميركيين، من خلال تعزز الاجراءات التحفيزية المقترحة وخفض الانفاق قد يعطي جاذبية أكثر للعملة الأمريكية.

فوز ترامب يؤدي الى تصاعد الدولار الامريكي

تفاجأت الأسواق المالية في البداية بانتصار دونالد ترامب كرئيس منتخب للولايات المتحدة الامريكية، حيث بدأت عمليات البيع كردة فعل سريعة على الخبر، على الرغم من ذلك انتعشت الأصول الخطرة واغلفت على ارتفاع في نهاية الدورة، حيث أنهى الدولار الجلسة في المنطقة الإيجابية، مع تعزيز توقعات رفع اسعار الفائدة في ديسمبر بشكل كبير. وقد أثار التفاؤل أيضا مع سيطرت الجمهوريين على كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ، مما يمهد الطريق لاتخاذ إجراءات فورية بعد فوز ترامب. على الرغم من أن بعض النقاط من خطته لأول مائة يوم قد رفضت بشكل شديد من قبل بعض أعضاء الحزب. استقبلت خطط ترامب المتعلقة بالإنفاق والضرائب بشكل جيد في الأسواق المالية. بعد هبوط ما يقرب 400 نقطة خلال فرز الاصوات، تمكن زوج العملات USDJPY بمحو جميع الخسائر السابقة قبل موجة العودة إلى الاتجاه التصاعدي، لينهي الجلسة أعلى بمقدار 50 نقطة.

البنك الاحتياطي النيوزلندي يخفض أسعر الفائدة مرة اخرى

في نتائج متوقعة على نطاق واسع، خفض بنك الاحتياطي الاسترالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة لينخفض من 2.00٪ إلى 1.75٪. وتأتي هذه الخطوة وسط تجدد قوة الدولار النيوزيلندي الذي يواصل عرقلة القدرة التنافسية للصادرات من المنطقة. مع ذلك، كانت هناك العديد من الرياح الإيجابية التي تعود بالفائدة على الاقتصاد على مدى الأشهر القليلة الماضية. اتجهت البطالة قرب أدنى مستوى لها في 8 سنوات وارتفاع مؤشر الألبان التجارة العالمية، يبين أن أسعار أحد اهم الصادرات الرئيسية في نيوزيلندا تتعافى تدريجيا. بالإضافة إلى ذلك، فقد حقق النمو أقوى أداء له منذ الربع الرابع من عام 2014 على عقب تحسن في البناء والصناعات التحويلية. في حين تبقى مشكلة الانكماش عالقة، مع توقف تسارع أسعار المستهلك عند 0.40٪. انخفض زوج العملات NZDUSD 100 نقطة في أعقاب القرار، قبل أن ينتعش بشكل متواضع.

تصاعد الإنتاج بقوة عند منتجي النفط في الولايات المتحدة

أظهرت بيانات صدرت يوم الاربعاء من ادارة معلومات الطاقة وجود كميات إضافية أكثر من المتوقع في مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة، مع ارتفاع المخزونات 2.432 مليون برميل الاسبوع الماضي. على الرغم من أن الأرقام القادمة قد تكون مشوهة إلى حد ما بعد أن أجبر زلزال يوم الاثنين عمليات التخزين في كوشينغ لوقف العمليات بشكل مؤقت، وأظهرت البيانات أن مركز التخزين شهد تدفق تقريب 28،000 برميل خلال القراءة الأخيرة. وكان أكبر التقارير الإخبارية هي المكاسب في إنتاج النفط المحلي في الولايات المتحدة، مع تصاعد الانتاج اليومي الى أكبر مستوى له منذ 18 شهر. في أكبر تحرك منذ شهر مايو من عام 2015، ارتفع إنتاج النفط بنحو 2.00٪ خلال الأسبوع الماضي، ليصل إلى 8.692 مليون برميل يوميا، مما وضع علامات على أعلى مستويات الإنتاج منذ شهر مايو من هذا العام. على الرغم من أن الأسعار كانت متقلبة بعد هذه الخطوة، واصلت بورصة نايمكس الآجلة للنفط الخام في الارتفاع من أدنى مستوى لها خلال اليوم بعد الاعلان لتغلق على ارتفاع طفيف.

مؤشرات الأسهم الأوروبية تنعكس بارتفاعات حادة إثر فوز ترامب الانتخابي

على الرغم من الأثر المتموج الذي انتشر عبر منتجات الأسهم العالمية في أعقاب الانتصار الانتخابي لترامب، استطاعت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية التخلص بسرعة من الخسائر في التجارة. على الرغم من تهنئة الزعماء الاجانب للرئيس الأمريكي المنتخب، كان هناك درجة عالية من الحذر، وخاصة في أوروبا بعد ظهور نتائج الاستفتاء في بريطانيا والمزيد من الغضب الشعبي تجاه النخبة الحاكمة في الاتحاد الأوروبي. علاوة على ذلك، لأنها تتعلق بالقيادة الحالية، حيث ان نجاح ترامب سيكون علامة إيجابية للمرشحين في المستقبل، خاصة مع جرأة زعيم اليمين المتطرف مارين لوبان قبل الانتخابات الفرنسية التي ستعقد في عام 2017. وبينما كان رد الفعل الفوري لنتائج الانتخابات سلبي، مع انخفاض مؤشر CAC 40 الفرنسي ما يقرب 180 نقطة عند بدء الجلسة، لم يرتفع السهم فقط، لكنه تمكن من تسجيل أكبر مكاسب في يوم واحد منذ الاستفتاء في المملكة المتحدة.